📊 Options Market — BTC & ETH

Källa: shadow chain logger · 35.7 dagar · 30-min · BTC 1589 / ETH 1587 snapshots · uppdaterad 2026-06-04 04:00 UTC
Regim
BTC$64685
24h / 7d-2.4% · -12.1%
VRP — ATM-IV minus realiserad 7d
+11.5 pp
ATM-IV (3-12 DTE)53.5%
Realiserad 7d / 30d42.0% / 34.0%
Premie-sälj · 83d IV/RV 1.30Premie-sälj — IV>realiseradContango — lugnPut-skew — rädsla
ETH$1820
24h / 7d-1.5% · -8.2%
VRP — ATM-IV minus realiserad 7d
+8.4 pp
ATM-IV (3-12 DTE)64.9%
Realiserad 7d / 30d56.5% / 43.6%
Premie-sälj · 83d IV/RV 1.23Premie-sälj — IV>realiseradContango — lugnPut-skew — rädsla
Vol-regim (83 dagar) — DVOL & VRP
BTC — Vol-regim 86d ● Premie-sälj
DVOL / RV7 / IV-RV47.7 / 39.8 / 1.30
DVOL — implicit vol (krypto-VIX)
IV/RV — VRP (streck = 1.0; under = realiserad > implicit = long-gamma-läge)
ETH — Vol-regim 86d ● Premie-sälj
DVOL / RV7 / IV-RV61.6 / 52.9 / 1.23
DVOL — implicit vol (krypto-VIX)
IV/RV — VRP (streck = 1.0; under = realiserad > implicit = long-gamma-läge)
Termstruktur

BTC — Termstruktur (ATM-IV per DTE)

0-134%
2-334%
4-734%
8-1436%
15-3036%
31-9038%

ETH — Termstruktur (ATM-IV per DTE)

0-143%
2-343%
4-744%
8-1447%
15-3049%
31-9053%
Skew & friktion

BTC — Skew 25Δ

25Δ put-IV37.3%
25Δ call-IV33.3%
put − call+4.0 pp

ETH — Skew 25Δ

25Δ put-IV47.6%
25Δ call-IV44.3%
put − call+3.3 pp

BTC — Friktion: bid-ask % av mark

0-113%
2-38%
4-75%
8-144%
15-303%
31-902%
Entry-kostnaden per leg. 0-1 DTE är dyrast → 0DTE-strukturer är spread-döda.

ETH — Friktion: bid-ask % av mark

0-113%
2-38%
4-75%
8-144%
15-303%
31-902%
Entry-kostnaden per leg. 0-1 DTE är dyrast → 0DTE-strukturer är spread-döda.
Netto-VRP per DTE

Netto-VRP per DTE — var överlever edgen efter friktion?

DTEBTC VRPfricBTC NETETH VRPfricETH NET
0-1 DTE-0.53.9-2.5-1.65.0-4.1
2-3 DTE-1.92.6-3.2-3.33.2-4.9
4-7 DTE-1.81.7-2.6-0.72.3-1.9
8-14 DTE-3.81.3-4.5-5.61.8-6.5
15-30 DTE-6.50.9-7.0-8.11.3-8.8
31-90 DTE-5.90.7-6.2-6.01.0-6.5
VRP & NET i vol-punkter (annualiserat); fric = IV bid-ask. NET = brutto-VRP minus halva IV-spreaden (hold-to-exp entry). Grönt = premie-sälj-edge överlever friktionen. Deskriptivt pÃ¥ 35.7d lugn regim — lÃ¥nga DTE har ej sett en svans.
Harvest-opportunity (MHRV-kalibrering)

Troskel-svep — harvest-nytta ($/trade) vs hold-to-expiry

StrukturDeployedΔ$/trBasta troskelRescue%Loss-redux$Svep peak→
BTC RIC$3000+120$1500 (+$26)9%+138
BTC RIB$3000+76$1500 (+$10)8%+220
ETH RIC$1000+23$1000 ✓9%+59
ETH RIB$1000+20$750 (+$4)8%+36
Δ$/tr = harvest-vinst vs hold-to-exp per trade. Rescue% = positioner dar hold gav forlust men harvest bankade vinst. Loss-redux = snitt forbattring pa forlorare. Svep-staplar: gron=basta troskel, bla=deployed. Validerad motor, riktiga bid/ask, 32.8d chain. In-sample (en lugn regim) → hypotes, ej deploy fore 90d-eval. Senast kalibrerad 2026-06-01.
VRP = variance risk premium (implicit minus realiserad vol). Allt deskriptivt på chain-logger-data, ej forward-test. Greeks/IV från Deribit mark.